BIST'te Sürü Davranışı: Hwang ve Salmon Yöntemi ile Bir Araştırma
[ X ]
Tarih
2015
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
Sosyal psikolojinin çalışma konusu olan sürü davranışının hisse senedi piyasalarındaki formu, hisse senedi alım satım kararlarında yatırımcıların kendi fikirlerini göz ardı ederek piyasanın kararı doğrultusunda hareket etmeleri olarak tanımlanabilir. Bu durum etkin piyasalar hipotezinin dayanak noktası olan rasyonel yatırımcı kavramıyla çelişmesi bakımından önemlidir. Hisse senedi piyasalarında sürü davranışının ölçülmesi için geliştirilmiş birçok yöntem bulunmaktadır. Bu çalışmanın amacı Hwang ve Salmon (2004) tarafından geliştirilen yöntem kullanılarak BISTte (Borsa İstanbul) sürü davranışının varlığının araştırılmasıdır. Bu kapsamda BISTte yer alan 15 farklı sektörün günlük, haftalık ve aylık verileri kullanılmıştır. Sonuç olarak yatırımcıların bazı dönemlerde sürü davranışı gösterebildikleri gözlemlenmiştir. Buna ek olarak sürü davranışının kısa frekanslarda daha belirgin olduğu ve yatırımcıların reel sektör hisse senetlerine kıyasla finansal sektör hisse senetlerinin alım satımında sürü davranışı göstermeye daha eğilimli oldukları ileri sürülebilir.
Açıklama
Anahtar Kelimeler
Kaynak
Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar Dergisi
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
52
Sayı
603
