Yazar "Konuk, Serhat" seçeneğine göre listele

Listeleniyor 1 - 4 / 4
  • [ X ]
    Öğe
    An empirical investigation of the relationship between brand value and firm value: Evidence from Turkey
    (Wiley, 2023) Konuk, Serhat; Doruk, Omer Tugsal; Onal, Yildirim Beyazit
    This paper aims to investigate the relationship between brand value and firm value by using a two-step approach. In the first step, we use the financial-based brand valuation model (FBVEM) to obtain the brand value of firms that operated in the Turkish manufacturing industry during the period between 2014 and 2018. In the second step, we examine the effect of brand value on Tobin's Q. In doing so, we use a novel GMM, with a measurement errors model, which takes into account mismeasurements of the financial variables. We try to get an accurate estimation of the link between brand value and Tobin's Q in our analysis. The obtained findings show that the effect of brand value on firm value is positive in the Turkish manufacturing sector. Our results remain stable after robustness checks. This is the first well-controlled study that considers the endogeneity problem and consequent measurement errors in the relationship between brand value and firm value.
  • [ X ]
    Öğe
    AR-GE YATIRIMLARI İLE FİNANSAL SIKINTI ARASINDAKİ İLİŞKİNİN ANALİZİ: BORSA İSTANBUL İMALAT SANAYİSİNDE BİR UYGULAMA
    (2022) Konuk, Serhat; Önal, Yıldırım Beyazıt
    AR-GE’nin firma değeri yarattığını gösteren çok sayıda çalışma bulunmasına karşın AR-GE’nin olumsuz etkileri üzerine yapılan araştırmalar görece daha azdır. İnovasyon faaliyetleri doğası gereği riskli olduğu için firmanın finansal dengesini bozabilir ve finansal sıkıntıya neden olabilir. Bu çalışma, AR-GE yatırımları ile finansal sıkıntı arasındaki ilişkiyi araştırmaktadır. Spesifik olarak, AR-GE yoğun firmalar ve AR-GE yoğun olmayan firmalarda AR-GE yoğunluğu ile finansal başarısızlık arasındaki ilişkinin farklılaşıp farklılaşmadığına odaklanılmıştır. Bu yönüyle, Türkiye’de AR-GE ve finansal sıkıntı ilişkisini inceleyen ilk çalışmalardan biri olarak önem arz etmektedir. AR-GE harcaması yapan ve 2007-2020 yılları arasında payları Borsa İstanbul’da işlem gören ve imalat sanayisi firmalarından faydalanılarak elde edilen sonuçlar, AR-GE yoğun firmalarda AR-GE’nin finansal başarısızlık riskini artırdığını göstermektedir. Diğer taraftan, AR-GE yoğunluğu düşük firmalarda AR-GE’nin finansal sıkıntı riskini düşürdüğü ve firmanın finansal açıdan daha sağlıklı hale gelmesini sağladığı sonucuna ulaşılmıştır. Sonuç olarak, bu çalışmanın AR-GE'nin Türk imalat sanayindeki firmaların finansal sıkıntı riski üzerindeki etkisine ilişkin mevcut literatüre katkıda bulunması beklenmektedir.
  • [ X ]
    Öğe
    Short-term working allowance and firm risk in the post-COVID-19 period: Novel matching evidence from an emerging market
    (Academic Press Inc Elsevier Science, 2021) Doruk, Omer Tugsal; Konuk, Serhat; Atici, Rumeysa
    In the present study, we examine the effect of government fiscal policy on firm risk in the postCOVID-19 period for an emerging market: Turkey. By doing so, we utilize a propensity score matching method to examine the effect of the short-term working allowance, which is a unique short-term COVID-19 mitigation policy for the Turkish economy, on firm risk. The obtained findings show that the effect of short-term working allowances on firm risk is efficient at mitigating the effect of COVID-19. Our results are also robust as to different robustness checks.
  • [ X ]
    Öğe
    ZAMANLA DEĞİŞEN BETA: BORSA İSTANBUL BANKACILIK SEKTÖRÜ UYGULAMASI
    (2018) Gümrah, Ümit; Konuk, Serhat
    Çalışmada Borsa İstanbul’da işlem gören bankaların betalarının zamanla değişiminin gözlenmesi ve değişimi açıklayan faktörlerin belirlenmesi amaçlanmıştır. Aralık 2001 ve Şubat 2017 arasında Borsa İstanbul 100 (BİST100) endeksinde işlem gören 12 adet bankanın zamanla değişen betaları, günlük veriler kullanılarak Çok Değişkenli Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Değişen Varyans-BEKK (BEKKGARCH) analizi yardımıyla hesaplanmış ve betanın zamanla değişimi gözlenmiştir. Çalışmanın ikinci aşamasında betanın değişimini etkileyebilecek sistematik risk faktörlerin ve eğilimin belirlenmesi amacıyla çoklu regresyon analizi uygulanmıştır. Sonuçlara göre bankacılık sektöründe beta zamanla 1’e yaklaşmakta ve gösterge tahvil faiz oranı zamanla değişimi açıklayan faktör olarak ortaya çıkmaktadır.