Yabancı Bankaların KOBİ Kredilerine Etkileri: Türkiye İçin Bir İnceleme

Abstract

Özel sektörde önemli yeri olan KOBİ'lerin finansman olanaklarının sınırlı ve maliyetli olması KOBİ'lerin performansını düşürmektedir. KOBİ'lerin en önemli finansman kaynağı olan bankaların yabancı sahiplik yapısının KOBİ kredi davranışına etkisi, gelişmekte olan ülkelere yabancı girişinin arttığı son yıllarda daha da tartışmalı hale gelmiştir. Bu konuda çoğu çalışma, yabancı banka girişinin bilgi duyarlığı yüksek KOBİ'lere kullandırılan kredileri düşürdüğünü iddia etmektedir. Son yıllarda Türk bankacılık sektöründe stratejik ve finansal amaçlı birçok yabancı yatırım gerçekleşmiştir. Bu çalışmanın amacı Türk bankacılık sektöründe artan yabancı sermaye oranının KOBİ kredi arzına etkisini incelemektir. Türkiye'de 2006-12 ila 2013-07 dönemi arasındaki yaklaşık 7 yıllık sürede KOBİ kredi payı, yabancı banka payı ve toplam krediler değişkenleri arasındaki dinamik etkileşimler VAR modeli çerçevesinde etki-tepki fonksiyonları ve varyans ayrıştırma yöntemleri ile analiz edilmiştir. Analiz bulguları yabancı banka payının KOBİ kredi arzında altı ay gecikmeli negatif etkisi olduğunu göstermiştir. Çalışma sonuçları, yabancı bankaların piyasanın daha az riskli ve kaliteli müşterilerine yönelerek bilgi duyarlılığı yüksek olan KOBİ'lere verilen kredileri azalttığı hipotezini desteklemektedir

The Impact of Foreign Bank Entry on SME Loans: An Investigation for TurkeyLimited and costly financing opportunities for small and medium enterprises ( SME), that are important in the private sector, are reducing the performance of SMEs. Influence of the foreign ownership structure of banks which is the most important source of financing of SMEs on the behavior of the SME loans has become more controversial in recent years that foreign inflows to developing countries has increased. Many strategic and financial foreign investment has been realized in the Turkish banking sector in recent years. The aim of this study is to investigate the effect of increased foreign ownership on SME credit supply. Dynamic interactions between SME lending share, foreign ownership share of banking and total credits in Turkey for almost seven years period from 2006–12 to 2013-07 were analyzed with impulse-response functions and variance decomposition methods within the framework of the VAR analysis. The analysis findings indicate that foreign ownership affects the SME credit supply negatively with a delay of six months. Results of the study support the hypothesis that foreign banks reduce SME lending having high information sensitivity, focusing on less risky and high quality customer